מה קובע את הסיכון - במניות/ בורסה

מה קובע את הסיכון בבורסה


הסבר השאלה

כאשר אתם משקיעים בבורסה (מסחר במניות, מסחר באופציות, אגח וכד'...) יש לכם סיכון מסוים.
נשאלת השאלה מה קובע את הסיכון. 

במאמר קצר זה נסביר את הרעיון שמאחורי הסיכון. 

שני דברים קובעים את הסיכון

באופן כללי ישנם שני דברים שקובעים את הסיכון. 

  • גיוון ההשקעות = פיזור השקעות
  • המתאם בין הרכיבים השונים בתיק

גיוון השקעות

הרעיון של גיוון בהשקעות הוא לפזר את ההשקעות בין רכיבים שונים. 

נאמר שלא כדאי לשים את הביצים בסל אחד... זה רעיון גיוון ההשקעה. 

הרעיון הוא לפזר את ההשקעות על פני תחומים שונים כך שהצלחות בתחומים מסוימים יקזזו כישלונות בתחומים אחרים. 

במילים אחרות ככל שהפיזור של ההשקעות שלכם הוא יותר רחב כך הסיכון יותר קטן. 

מי שהביא את הגיוון לתיאוריה הכלכלית זה הכלכלן מרקוביץ. 

דוגמא

השקעה בין מניות בנקים שונות זה גיוון לא גדול (כי זה אותו תחום והוא פגיע)
השקעה בין מנית בנק לבין השקעה בתעודת סל שלחיטה זהו גיוון גדול יותר
השקעה בין מניית בנק לבין נדלן זהו גיוון גדול יותר

שימו לב שלהצטרף לבתי השקעות שונים זה לא גיוון (אלא אם כן משקיעים בתחומים שונים לחלוטין)

מתאם בין ההשקעות

הרעיון השני מצטרף לרעיון הקודם של גיוון ההשקעות. 
ככל שהמתאם בין ההשקעות נמוך יותר כך הסיכון נמוך יותר (מסומן באות היוונית רו).

השקעה בתעודת סל על הבנקים ותעודת סל בשורט על הבנקים זה גיוון גדול. 

ככל שהתחומים רחוקים יותר (או הפוכים בהשקעה) כך הגיוון גדול יותר. 

הרעיון הוא שיהיה מתאם נמוך בין ההשקעות השונות. 

סיכום

במאמר זה הסברנו את שני הגורמים שמשפיעים על הסיכון של התיק שלכם:
  • גיוון השקעות (פיזור)
  • מתאם
כמובן שישנם מדדים שונים למדוד סיכון של התיק. ראו עוד על איך לסחור בבורסה